Günlük Analiz
Dün gece ABD tarafında gelen enflasyon verilerinin beklenenden daha yumuşak çıkması, küresel risk iştahını yeniden canlandıran ana faktör oldu. Özellikle üretici fiyat endeksindeki (PPI) düşüş ve Fed’in faiz politikasına dair beklentilerin yumuşaması, dolar endeksinde zayıflama eğilimine yol açtı. Bu makro atmosfer, gelişmekte olan piyasalara yönelik sermaye girişlerini destekleyen bir zemin hazırladı. Yerel piyasada bu olumlu dış ortamın etkisiyle BIST 100 endeksi, önceki kapanışa göre yüzde 3’ün üzerinde güçlü bir yükselişle günü tamamladı. Özellikle bankacılık ve holding sektörlerindeki alım baskısı, endeksin tavan seviyelerine ulaşmasında belirleyici rol oynadı.
Sabah analizinde öne çıkan tezin ana omurgası olan “dış ortamın iyileşmesinin yerel varlıkları yukarı taşıyacağı” senaryosu bugün fiilen gerçekleşti. Özellikle bankacılık endeksindeki (XBANK) yüzde 4’ü aşan yükseliş, kur ve faiz duyarlılığına sahip hisselerin öncülüğünü gösterdi. İzleme listesindeki büyük ölçekli holdingler ve banka hisseleri, yabancı yatırımcının geri dönüş sinyalleriyle birlikte hacimle yükseldi. Ancak tüm hisse senetleri bu rüzgarı aynı anda kullanamadı; savunma sanayi hariç tutulmak üzere, genel bir likidite artışı söz konusu oldu.
Bugün Ne Oldu?
Piyasa günü, küresel piyasalardaki olumlu havanın yerel varlıklara yansımasıyla açtı ve gün içinde alıcıların hakimiyetiyle ilerledi. BIST 100 endeksi, 14.130 seviyesine kadar tırmanarak önemli bir psikolojik direnci aştı. Bankacılık endeksindeki (XBANK) güçlü performans, özellikle Akbank (AKBNK), Garanti BBVA (GARAN) ve Yapı Kredi (YKBNK) gibi büyük oyuncuların yükselişiyle desteklendi. S&P 500’ün de günü pozitif kapaması, yatırımcılarda güven tazeledi.
Ana Etken
Analizimizde öngördüğümüz üzere, ABD tarafındaki enflasyon verilerindeki soğuma eğilimi (PPI düşüşü), Fed’in faiz artırımı beklentilerini azalttı. Bu durum, doların zayıflamasına ve tahvil getirilerinin düşmesine neden oldu. Dolar endeksindeki bu baskı, gelişmekte olan ülke varlıklarına yönelik talebi artıran temel katalizör haline geldi. Ayrıca Avro Bölgesi’ndeki enflasyonun da gerilemesi (yüzde 2,8), küresel para politikalarının gevşeme yönünde ilerleyebileceği algısını güçlendirdi.
Kazanan ve Kaybeden Sektörler
Günü taşıyan sektörün açık ara bankacılık olduğu görüldü. Banka hisseleri, kur beklentileri ve faiz marjlarındaki iyileşme umuduyla geniş bir alım buldu. Özellikle Akbank (AKBNK) yüzde 4’ün üzerinde, Garanti BBVA (GARAN) ise benzeri güçlü performanslar sergiledi. Holdingler de bu genel yükselişten pay aldı; Koç Holding (KCHOL) ve Sabancı Holding (SAHOL) pozitif bölgede kapandı. Sanayi sektöründe ise Eregli Demir ve Çelik (EREGL) gibi ihracatçı şirketler sınırlı bir artış kaydetti. Geri kalanlarda belirgin bir düşüş yaşanmadı, ancak bankaların yarattığı hacim karşısında diğer sektörel ayrışmalar gölgede kaldı.
Kur ve Emtia Etkisi
Dolar endeksindeki zayıflama, Türk Lirası cinsinden varlıkların cazipliğini artırdı. Bu ortamda petrol fiyatlarındaki hareketler de dikkatleri çekti; enerji sektöründe Türkiye Petrol Rafinerileri (TUPRS) gibi hisseler, ham petrol fiyatlarındaki istikrarsızlık ve rafineri marjlarına yönelik beklentilerle yükseliş gösterdi. Bitcoin gibi kripto varlıkların da sınırlı bir hareketlilik içinde olması, risk iştahının sadece geleneksel finansal varlıklarla sınırlı kalmadığını, ancak ana akım piyasada bankaların liderliğini vurguladı.
Yarın İçin Riskler
Yarın için izlenecek en önemli konu, ABD tarafında gelecek olan diğer veri akışları ve Fed yetkililerinin açıklamaları olacak. Özellikle faiz kararına dair konuşmaların sertleşmesi durumunda dolar endeksinde toparlanma görülebilir. Ayrıca Orta Doğu’daki jeopolitik risklerin devam etmesi, petrol fiyatlarında ani dalgalanmalara yol açarak enerji hisselerini (TUPRS gibi) riske atabilir. Yerel piyasada ise bankaların bu seviyelerden kâr alım baskısı oluşturup oluşturmayacağı ve yabancı yatırımcının net akışlarının yönü kritik olacak.
Yarının Ekonomik Takvimi
| Saat | Ülke | Gösterge | Öncelik | Açıklanan | Beklenen | Önceki |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 03:00 | Avustralya | RBA Kent Konuşması |
 | - | - | - |
Kısa Mizan Yorumu
Bugünkü yükseliş, teknik olarak endeksin dirençlerini kırması açısından önemliydi. Ancak hacim dağılımına bakıldığında alımın büyük ölçüde bankacılık ve holding hisselerinde yoğunlaştığı görülüyor. Bu durum, piyasanın geneline yayılmış bir toparlanmadan ziyade, ağırlık merkezli bir hareket olduğunu gösteriyor. Yatırımcılar için kritik olan, bu yükselişin sürdürülebilirliği için yabancı girişlerinin devam edip etmeyeceği ve iç talebin de devreye girip girmeyeceği.
En Çok Yükselenler
| Hisse | Son | Dün | Değişim | Yüksek | Düşük | Ağırlıklı Ortalama | Hacim (Lot) | Hacim (TL) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| PEKGY | 1,32 | 1,2 |  10% | 1,32 | 1,12 | 1,22 | 635085000 | 775,8 Mio |
| BALAT | 62,15 | 56,5 | 10% | 62,15 | 56,2 | 59,23 | 40,064 | 2,4 Mio |
| ODINE | 77,1 | 70,1 | 9,99% | 77,1 | 64,75 | 70,37 | 17541100 | 1.234,4 Mio |
| GUNDG | 82,55 | 75,05 | 9,99% | 82,55 | 72,7 | 79,69 | 668,417 | 53,3 Mio |
| HEDEF | 22,06 | 20,06 | 9,97% | 22,06 | 21,54 | 22,04 | 3913340 | 86,3 Mio |
| PRZMA | 12,13 | 11,03 | 9,97% | 12,13 | 9,93 | 10,67 | 28036400 | 299,1 Mio |
| TMPOL | 155,7 | 141,6 | 9,96% | 155,7 | 146 | 154,57 | 627,917 | 97,1 Mio |
| KLRHO | 11,72 | 10,66 | 9,94% | 11,72 | 10,1 | 11,07 | 51748600 | 572,8 Mio |
| UNLU | 10,31 | 9,38 | 9,91% | 10,31 | 9,11 | 10,03 | 15974700 | 160,2 Mio |
| ICUGS | 1,45 | 1,32 | 9,85% | 1,45 | 1,33 | 1,4 | 155108000 | 217,5 Mio |
En Çok Düşenler
| Hisse | Son | Dün | Değişim | Yüksek | Düşük | Ağırlıklı Ortalama | Hacim (Lot) | Hacim (TL) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ALVES | 0,54 | 0,6 |  -10% | 0,56 | 0,54 | 0,54 | 15724000 | 8,5 Mio |
| SKYLP | 69,3 | 77 | -10% | 69,3 | 69,3 | 69,3 | 22,819 | 1,6 Mio |
| POLTK | 3060 | 3400 | -10% | 3285 | 3060 | 3130,47 | 17,093 | 53,5 Mio |
| KERVN | 5,67 | 6,3 | -10% | 5,81 | 5,67 | 5,7 | 619,723 | 3,5 Mio |
| BRMEN | 6,84 | 7,6 | -10% | 7,19 | 6,84 | 6,91 | 156,373 | 1,1 Mio |
| DSTKF | 242,8 | 269,75 | -9,99% | 242,8 | 242,8 | 242,8 | 1,421 | 0,3 Mio |
| GRTHO | 72,1 | 80,1 | -9,99% | 72,1 | 72,1 | 72,1 | 49,649 | 3,6 Mio |
| ASTOR | 164,9 | 183,2 | -9,99% | 173,7 | 164,9 | 166,11 | 69547000 | 11.552,4 Mio |
| AKFIS | 14,24 | 15,82 | -9,99% | 15,8 | 14,24 | 14,75 | 10831300 | 159,7 Mio |
| IEYHO | 20,54 | 22,82 | -9,99% | 20,54 | 20,54 | 20,54 | 49,834 | 1,0 Mio |
En Yüksek Hacimliler
| Hisse | Değişim | Hacim (Lot) | Hacim (TL) |
|---|---|---|---|
| Z30KE | 10276.9% | 274.867 | 35,9 Mio |
| APBDL | 3604.87% | 53.872 | 1,9 Mio |
| ALKLC | 2760.59% | 1947020 | 90,6 Mio |
| IZFAS | 1551.1% | 50125400 | 1.079,6 Mio |
| ISMDL | 1016% | 142.28 | 3,2 Mio |
| ULUSE | 873% | 615.731 | 88,2 Mio |
| SKTAS | 802.06% | 64601200 | 141,1 Mio |
| BEGYO | 787.95% | 30285800 | 125,3 Mio |
| ISX30 | 716.21% | 45.696 | 1,0 Mio |
| ZPMDK | 601.1% | 1.274 | 0,2 Mio |
Finansyum Etki Analizi
Finansyum izleme evreninde güçlü kesişim gösteren hisseler bugün piyasada öne çıkan rolleri oynadı. Türk Hava Yolları (THYAO), geniş kurumsal destekle günü pozitif kapatarak yatırımcılarını memnun etti. BIM Birleşik Mağazalar (BIMAS) da benzer şekilde model portföy ve izleme listesi kesişimiyle istikrarlı bir performans sergiledi. Akbank (AKBNK), bankacılık sektöründeki liderliğine paralel olarak yüksek hacimle yükseldi. Bu hisseler, kurumsal model portföy ilgisi ile watchlist kesişimi olan varlıkların piyasa dinamiklerine nasıl uyum sağladığını somut bir şekilde gösterdi.\n
Finansyum Analiz Ekibi