Bankacılık BIST’i taşıdı, sanayi ayrıştı
Piyasa Sonrası Analiz: Borsa İstanbul’da günün ana hikâyesi, endekslerin sınırlı yükselişine karşın bankacılık hisselerinde belirginleşen pozitif ayrışma oldu. BIST 100 11.124,55 seviyesine gelirken bankacılık endeksi %1,32 yükseldi; sanayi endeksi ise %0,06 geriledi. Böylece sabahki olumlu risk iştahı tezi endeks genelinde kısmen çalışırken, performansın sektörler arasında eşit dağılmadığı görüldü.
Sabah izleme listesindeki yedi hissenin tamamı için aynı seans verisi doğrulandı. AKBNK, YKBNK, KCHOL ve GARAN pozitif ayrışırken; ASELS, BIMAS ve THYAO geriledi. Bu tablo, bankacılık duyarlılığının beklentiyi desteklediğini, savunma, perakende ve havacılık tarafında ise sabah tezinin aynı güçte karşılık bulmadığını gösteriyor.
İçindekiler
Bugün Ne Oldu?
BIST 100’ün açılıştaki 11.180,31 seviyesinden daha düşük bir seviyede bulunması, ilk iyimserliğin gün içinde tamamen korunamadığına işaret ediyor. Buna karşılık BIST 30 %0,24 yükselerek BIST 100’den daha dirençli kaldı; bu da büyük ölçekli ve özellikle finansal ağırlığı yüksek hisselerin endeksi desteklediğini düşündürüyor.
Bankacılık endeksindeki yükseliş, piyasa içindeki en net pozitif sinyal oldu. AKBNK ve YKBNK’nin bankacılık endeksinden daha güçlü performans göstermesi, sektör içindeki seçici alımın yalnızca endeks düzeyinde kalmadığını ortaya koydu. GARAN da pozitif kapanırken, ISCTR’nin %0,16 gerilemesi banka grubunda yekpare bir hareket olmadığını gösterdi.
Ana Etken
Küresel tarafta ABD üretici fiyatlarındaki düşüş ve bunun faiz artışı beklentilerini sınırlaması, riskli varlıklar için destekleyici bir arka plan oluşturdu. ABD tahvil faizlerindeki gerileme haber akışı da bu çerçeveyi tamamladı; ancak enflasyon risklerinin yukarı yönlü kalabileceği vurgusu, iyimserliğin sınırsız olmadığını hatırlattı.
ABD’de S&P 500 ve Nasdaq Composite’in sırasıyla %0,57 ve %0,57 yükselmesi, Avrupa’da DAX P’nin %1,23 artması dış piyasalarda pozitif havaya işaret etti. Türkiye tarafında TCMB’nin özel sektör tahvil piyasasına likidite desteği sağlayan düzenlemesi, kredi ve likidite kanalı açısından bankacılık hisseleriyle aynı yönde çalışan bir sinyal olarak izlenebilir; fakat bunun bugünkü fiyat hareketinin tek nedeni olduğu söylenemez.
AKBNK
Akbank (AKBNK), sabah faiz ve banka endeksi duyarlılığı temasıyla izleniyordu. Aynı seansta %2,29 yükselmesi, bu beklentinin izleme listesindeki en güçlü karşılıklarından birini verdiğini gösterdi. Kurumsal model portföy ilgisiyle de kesişen hisse için yarına devreden konu, bankacılık liderliğinin korunup korunamayacağı ve likidite desteği haberinin sektörel algıyı desteklemeyi sürdürüp sürdürmeyeceğidir.
ASELS
ASELSAN Elektronik Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi (ASELS), sabah savunma sanayii haber akışı ve kur etkisi başlığıyla takip ediliyordu. Aynı seansta %0,59 gerilemesi, bu temanın bugün fiyatlamada yeterince güçlü çalışmadığını ortaya koydu. Kurumsal model portföy kesişimine rağmen hisse negatif ayrıştı. Yarın için savunma temalı yeni bir haber akışı doğrulanmadıkça, sektör ilgisinin fiyat performansına otomatik olarak dönüşeceği varsayılmamalı.
BIMAS
BİM Birleşik Mağazalar (BIMAS), iç talep, enflasyon ve marj etkisi çerçevesinde sabah listesindeydi. Aynı seansta %0,13 gerilemesi, hissenin savunmacı karakterine rağmen pozitif piyasa havasından faydalanamadığını gösterdi. Yirmi kurumun model portföy ilgisi önemli bir arka plan oluştursa da bu, piyasanın tamamının konsensüsü değildir. Yarın odak, perakende temasının endeks yönünden ayrışıp ayrışmayacağı olacak.
GARAN
Garanti Bankası (GARAN), faiz, kredi ve yabancı risk iştahı bağlantısıyla izleniyordu. Aynı seansta %0,71 yükselmesi, beklentiyle uyumlu fakat AKBNK ve YKBNK’ye kıyasla daha sınırlı bir performansa işaret etti. Model portföy ve watchlist kesişimi pozitif zemini desteklese de bankacılık içindeki ayrışma, yarın sektör genelinden ziyade hisse seçiminin önemini koruyacağını gösteriyor.
KCHOL
Koç Holding (KCHOL), BIST genel risk iştahı ve portföy etkisi nedeniyle sabah izleniyordu. Aynı seansta %1,16 yükselmesi, olumlu risk iştahı tezinin holding tarafında çalıştığını gösterdi. Model portföy ilgisiyle uyumlu bu performans, bankacılık dışındaki güçlü örneklerden biri oldu. Yarın için temel soru, dış piyasalardaki olumlu havanın holding hisselerine desteği sürdürüp sürdürmeyeceğidir.
THYAO
Türk Hava Yolları (THYAO), yakıt maliyeti, kur ve yolcu talebi kanallarıyla sabah listesindeydi. Aynı seansta %0,39 gerilemesi, küresel risk iştahının havacılık hissesine doğrudan taşınmadığını gösterdi. Model portföy ilgisine rağmen performans negatif kaldı. Yarın yakıt ve kur başlıklarında yeni doğrulanmış sinyal bulunmadığı için, hissenin endeks iyimserliğine yeniden katılması izlenecek risk alanı olacak.
YKBNK
Yapı ve Kredi Bankası (YKBNK), sabah model portföy ilgisi bulunan banka hisseleri arasındaydı. Aynı seansta %2,71 yükselerek izleme listesindeki en güçlü performansı verdi; bu sonuç bankacılık liderliğinin hisse bazında yoğunlaştığını gösterdi. Yarın için olumlu senaryonun devamı, banka endeksindeki momentumun korunmasına bağlı. Tersi durumda güçlü seans performansı kâr realizasyonu riskini artırabilir.
Kazanan ve Kaybeden Sektörler
Günün kazananı bankacılık oldu. XBANK %1,32 yükselirken, XU030’un BIST 100’den daha iyi performans göstermesi büyük ölçekli finansal hisselerin taşıyıcı rolünü güçlendirdi. Holding tarafında KCHOL’ün yükselişi de bu genişlemeyi destekledi.
Sanayi endeksinin %0,06 gerilemesi, piyasanın genel yükselişinin sanayiye yayılmadığını gösterdi. Hisse bazında SISE %1,00 ve TUPRS %0,55 yükselirken EREGL %1,84 geriledi; dolayısıyla sanayi içindeki ayrışma belirgindi.
[ b i s t type=”en-cok-artanlar” limit=”10″ ]
[ b i s t type=”en-cok-azalanlar” limit=”10″ ]
[ b i s t type=”hacim” limit=”10″ ]
Kur ve Emtia Etkisi
Kanıt paketi gün içi döviz fiyatı sunmuyor; bu nedenle kur yönü hakkında yeni bir hüküm kurmak mümkün değil. Ancak haber akışında daha yumuşak ABD enflasyonunun doları haftalık bazda baskıladığı ve faiz artışı beklentilerini azalttığı belirtiliyor. Bu arka plan bankalar için risk iştahı kanalıyla destekleyici çalışırken, THYAO’da yakıt maliyeti ve kur başlıkları fiyatlamayı aynı ölçüde desteklemedi.
Bitcoin USD’nin %1,20 gerilemesi, tüm riskli varlıklarda tek yönlü iyimserlik olmadığını gösteriyor. Altının petrol kaynaklı enflasyon endişeleri nedeniyle haftayı gerilemeyle tamamladığı haber akışı da emtia tarafında temkinli görünümü koruyor.
Yarın İçin Riskler
Yarına devreden ilk risk, bankacılık liderliğinin sürdürülebilirliği. TCMB’nin likidite adımı olumlu bir kanal sunsa da Fed’e ilişkin faiz artışı seslerinin güçlenmesi, küresel faiz ve risk iştahı üzerinden Türkiye piyasasına baskı oluşturabilir.
İkinci risk, gün içi açılış iyimserliğinin korunamaması ve sanayi endeksindeki zayıflığın genişlemesi. Ortadoğu’daki güvenlik görüşmelerinin enerji tesisleri ve petrol sevkiyatının güvenliği açısından önem taşıması, emtia ve bölgesel risk primini yeniden fiyatlatabilecek bir katalizör niteliğinde.
Yarının Ekonomik Takvimi
| Saat | Ülke | Gösterge | Öncelik | Açıklanan | Beklenen | Önceki |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 21:30 | ABD | Fed Basın Toplantısı |
 | - | - | - |
| 21:00 | ABD | Fed Faiz Kararı |
| - | - | 4 |
| 21:00 | ABD | Fed Maksimum Gösterge Faiz Oranı |
| - | - | - |
| 21:00 | ABD | Fed İskonto Faiz Oranı |
| - | - | - |
| 21:00 | ABD | Fed Minimum Gösterge Faiz Oranı |
| - | - | - |
| 16:45 | Kanada | BoC Faiz Kararı |
| - | - | %2,25 |
| 16:45 | Kanada | BoC Gösterge Faiz Oranı |
| - | - | - |
| 16:45 | Kanada | BoC Para Politikası Raporu |
| - | - | - |
| 10:00 | Türkiye | Dış Ticaret Dengesi (Final) |
| - | -5,23 | -5,24 |
| 17:30 | Kanada | BoC Basın Toplantısı |
 | - | - | - |
Kısa Mizan Yorumu
Günün bilançosu iki parçalı: endeksler artıda, fakat liderlik dar bir alanda yoğunlaşıyor. Bankalar ve KCHOL olumlu tabloyu taşırken ASELS, BIMAS ve THYAO’nun gerilemesi sabah listesinin tüm temalarında aynı sonucun alınmadığını gösterdi. Bu nedenle sabah tezi, “genel risk iştahı” bakımından kısmen çalıştı; sektörler arası yayılım bakımından ise sınırlı kaldı.
KAP akışında CarrefourSA’ya ait iki Şirket Genel Bilgi Formu bulunuyor; özet alanının “N/A” olması nedeniyle bugünkü fiyatlamaya bağlanabilecek yeni ve somut bir şirket katalizörü çıkarılamıyor.
En Çok Yükselenler
| Hisse | Son | Dün | Değişim | Yüksek | Düşük | Ağırlıklı Ortalama | Hacim (Lot) | Hacim (TL) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| CITAS | 96,25 | 87,5 |  10% | 96,25 | 90 | 93,87 | 4477570 | 420,3 Mio |
| DOGUB | 16,63 | 15,12 | 9,99% | 16,63 | 15,62 | 16,43 | 341,337 | 5,6 Mio |
| CRDFA | 10,15 | 9,23 | 9,97% | 10,15 | 8,31 | 8,95 | 4662290 | 41,7 Mio |
| INTEK | 159,9 | 145,4 | 9,97% | 151 | 145,4 | 159,36 | 10,724 | 1,7 Mio |
| OTTO | 85,6 | 77,85 | 9,96% | 85,6 | 81,75 | 84,45 | 91,519 | 7,7 Mio |
| ASTOR | 172,4 | 156,8 | 9,95% | 172,4 | 172,4 | 172,4 | 1556360 | 268,3 Mio |
| KAPLM | 103,4 | 94,05 | 9,94% | 103,4 | 96,6 | 101,01 | 738,492 | 74,6 Mio |
| DIRIT | 16,57 | 15,08 | 9,88% | 15,08 | 13,5 | 16,57 | 25,688 | 0,4 Mio |
| KONTR | 1,52 | 1,39 | 9,35% | 1,39 | 1,29 | 1,52 | 1815700 | 2,8 Mio |
| ANELE | 9,13 | 8,36 | 9,21% | 9,19 | 8,51 | 9,13 | 15695700 | 143,3 Mio |
En Çok Düşenler
| Hisse | Son | Dün | Değişim | Yüksek | Düşük | Ağırlıklı Ortalama | Hacim (Lot) | Hacim (TL) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| TEHOL | 2,07 | 2,3 |  -10% | 2,07 | 2,07 | 2,07 | 190,649 | 0,4 Mio |
| UFUK | 139,7 | 155,2 | -9,99% | 139,7 | 139,7 | 139,7 | 1,036 | 0,1 Mio |
| TRHOL | 192 | 213,3 | -9,99% | 192 | 192 | 192 | 56 | 0,0 Mio |
| RALYH | 12,88 | 14,31 | -9,99% | 14,31 | 14,31 | 12,88 | 20,068 | 0,3 Mio |
| TERA | 10,64 | 11,82 | -9,98% | 11,82 | 11,82 | 10,64 | 10,324 | 0,1 Mio |
| DSTKF | 116,4 | 129,3 | -9,98% | 116,4 | 116,4 | 116,4 | 1,886 | 0,2 Mio |
| LYDHO | 21,64 | 24,04 | -9,98% | 22,8 | 21,64 | 22,14 | 521,592 | 11,5 Mio |
| HRKET | 6,23 | 6,92 | -9,97% | 6,8 | 6,23 | 6,33 | 17801400 | 112,8 Mio |
| OZATD | 213,1 | 236,7 | -9,97% | 213,1 | 213,1 | 213,1 | 165 | 0,0 Mio |
| HEDEF | 10,58 | 11,75 | -9,96% | 11,13 | 10,58 | 10,72 | 5043820 | 54,1 Mio |
En Yüksek Hacimliler
| Hisse | Değişim | Hacim (Lot) | Hacim (TL) |
|---|---|---|---|
| CRDFA | 4468.08% | 4662290 | 41,7 Mio |
| ISVEA | 2131.89% | 22112900 | 325,1 Mio |
| IEYHO | 1626.67% | 438.511 | 4,3 Mio |
| KAPLM | 976.18% | 738.492 | 74,6 Mio |
| ZPT10 | 696.16% | 9.286 | 0,7 Mio |
| Z30KP | 632.91% | 471.875 | 97,5 Mio |
| EPLAS | 580.11% | 5214840 | 25,9 Mio |
| EUPWR | 489.29% | 17236100 | 723,8 Mio |
| BRKVY | 430.29% | 139.341 | 3,7 Mio |
| ZTLRK | 414.35% | 85.398 | 125,1 Mio |
Finansyum Etki Analizi
Finansyum izleme evreninde en güçlü kesişim bankacılık ve holding tarafında görüldü. AKBNK, GARAN, KCHOL ve YKBNK’nin pozitif performansı; model portföy ilgisi, sabah izleme temaları ve aynı seans verileriyle birlikte okunduğunda piyasanın seçici risk alma eğilimini gösteriyor.
Buna karşılık model portföy ilgisi bulunan ASELS, BIMAS ve THYAO’nun gerilemesi, kurumsal ilginin kısa vadeli fiyat performansını garanti etmediğini hatırlattı. Yarınki ana izleme başlığı, bankacılık liderliğinin endeks geneline yayılıp yayılmayacağı ve sanayi zayıflığının derinleşip derinleşmeyeceği olacak.
Finansyum Analiz Ekibi