piyasa sonrası analiz odağında güncel piyasa verileri, fiyatlama dinamikleri ve temel göstergeler birlikte değerlendiriliyor.
BIST’te küresel iyimserlik bankaları kurtaramadı
BIST’te günün ana hikâyesi, küresel piyasalardaki sınırlı iyimserliğe rağmen Türkiye’de risk iştahının sert biçimde bozulması oldu. BIST 100 13122.58 seviyesine gerilerken değişim -5.54 olarak gerçekleşti; BIST 30’daki -5.58’luk düşüş, satışın yalnızca birkaç hissede değil, endeksin ana bileşenlerinde yayıldığını gösterdi. Bankacılık endeksindeki -6.38’luk kayıp, sabah izleme listesindeki banka ağırlığının neden zayıf kaldığını açıklayan ana ayrışmaydı.
Sabah listesindeki yedi hissenin tamamında aynı seans performansı doğrulanırken, beklentilerin ortak paydası olan faiz, risk iştahı, iç talep ve emtia hassasiyetleri gün içinde farklı sonuçlar verdi. BIMAS ve TUPRS görece daha dirençli kalırken YKBNK, AKBNK ve GARAN bankacılık baskısını daha belirgin yansıttı. Bu tablo, sabah tezinin “izlenmesi gereken hassasiyetler” kısmını doğruladı; ancak pozitif ayrışma beklentisi ancak sınırlı ölçüde çalıştı.
Bugün Ne Oldu?
Satışın kapsamı, endeks hareketinden daha önemliydi. BIST Sınai -5.79 ile gerilerken banka endeksinin daha sert düşmesi, finansman koşulları ve yabancı risk iştahına duyarlı hisselerin günün baskısını taşıdığını gösterdi. İzleme listesindeki GARAN -5.40, AKBNK -6.25 ve YKBNK -7.38 değişimlerle bankacılık endeksindeki zayıflığı farklı yoğunluklarda yansıttı.
Buna karşılık küresel tarafta S&P 500 %0.41, Nasdaq Composite %0.82 ve DAX P %0.71 değişimlerle pozitifti. Dolayısıyla BIST’teki satış, gün içindeki küresel hisse senedi tonundan ayrıştı. Bu ayrışma, yerel risk priminin ve sektör içi duyarlılığın dış piyasalardaki olumlu zeminden daha baskın çalıştığına işaret ediyor; doğrudan tek bir haber nedeniyle oluştuğu söylenemez.
Ana Etken
Ana etken, banka ağırlıklı riskten kaçışın sanayi ve holding hisselerine de yayılmasıydı. Bankacılık endeksindeki sert gerileme, sabah listesinde faiz, kredi ve yabancı risk iştahı başlıklarıyla izlenen hisselerde beklentinin negatif tarafının gerçekleştiğini gösterdi. KCHOL -5.62 ile endekse yakın, ancak yine de belirgin bir kayıpla günü tamamladı.
Küresel haber akışı ise daha karmaşık bir çerçeve sundu. ABD üretici fiyatlarında son 14 ayın en büyük düşüşü ve faiz artışı beklentilerinin zayıfladığına ilişkin haberler tahvil faizleri ve dolar için destekleyici bir arka plan oluşturdu; buna karşılık Fed içinde faiz artışı seslerinin sürmesi belirsizliği korudu. Bu nedenle dış piyasa zemini BIST satışını dengeleyebilecek kadar güçlü bir katalizöre dönüşmedi.
Kazanan ve Kaybeden Sektörler
Mutlak anlamda kazanan sektör yoktu; ancak göreli direnç açısından perakende ve enerji izleme listesinin daha iyi tarafında kaldı. BIMAS -2.47 ile listenin en sınırlı kaybını yaşarken TUPRS -2.61 ile onu izledi. Bu iki performans, iç talep ve rafineri marjı temalarının sert satış gününde tamamen etkisizleşmediğini, fakat pozitif getiri üretmediğini gösterdi.
Bankacılık günün en zayıf ana grubu oldu. Sanayi endeksindeki düşüş de geniş tabanlı riskten kaçışı doğrularken, SISE -9.86 ve EREGL -9.10 gibi hisselerdeki zayıflık, sanayi içinde de belirgin ayrışmalar bulunduğunu gösterdi. Savunma temasındaki ASELS için aynı seans performans doğrulaması bulunmadığından, bu hisseye ilişkin gün sonu liderlik veya direnç hükmü kurulamaz.
AKBNK
Sabah AKBNK, faiz ve banka endeksi duyarlılığı nedeniyle izleniyor; kurumsal model portföy ilgisi de bu takibi destekliyordu. Aynı seansta 65.2 seviyesine gerileyerek -6.25 kaybetmesi, bankacılık riskinin beklentilerin olumlu tarafını değil, kırılganlık tarafını öne çıkardığını gösterdi. Yarın için ana çıkarım, bankacılık endeksi toparlanmadan hissenin sabahki temadan pozitif ayrışmasının zor olduğudur.
BIMAS
BIMAS sabah listesinde iç talep, enflasyon ve marj etkisiyle izlenirken model portföy ve watchlist kesişimi güçlüydü. Aynı seansta -2.47 gerilemesi, sert piyasa satışına rağmen listedeki görece dirençli performansı ortaya koydu; ancak bu durum pozitif kapanış anlamına gelmedi. Yarın için izlenecek nokta, perakende temasının piyasa genelindeki risk iştahından ne ölçüde ayrışabileceğidir.
GARAN
GARAN’ın sabah izleme gerekçesi faiz, kredi ve yabancı risk iştahıydı; bu başlıklar gün içinde olumsuz yönde çalıştı. Hisse 120.9 seviyesine inerken -5.40 kaybetti ve AKBNK’ye göre daha sınırlı, fakat yine de belirgin bir düşüş yaşadı. Yarın için bankacılık duyarlılığı ana belirleyici olmaya devam ederken, kurumsal model portföy ilgisi tek başına günlük satış baskısını dengelemedi.
KCHOL
KCHOL sabah BIST genel risk iştahı ve holding portföy etkisi nedeniyle takip ediliyordu. Aynı seansta -5.62 gerilemesi, bu tezin savunmacı değil, piyasa geneline duyarlı tarafının gerçekleştiğini gösterdi; performans BIST 100’deki -5.54’lük düşüşe yakın kaldı. Yarın için çıkarım, holding temasının tek başına katalizör üretmediği ve genel risk iştahına bağlılığın sürdüğüdür.
THYAO
THYAO sabah yakıt maliyeti, kur ve yolcu talebi başlıklarıyla izleniyordu; model portföy-watchlist kesişimi de dikkat çekiyordu. Aynı seansta 273.0 seviyesine gerileyerek -4.29 kaybetmesi, hissenin endeksten daha sınırlı düşmesine rağmen pozitif ayrışamadığını gösterdi. Yarın için yakıt ve talep temalarının etkisi, önce genel piyasa risk iştahındaki toparlanmanın görülmesine bağlı kalıyor.
TUPRS
TUPRS sabah petrol, rafineri marjı ve stok etkisi çerçevesinde izleniyordu. Aynı seansta -2.61 kaybetmesine rağmen izleme listesindeki en dirençli hisselerden biri oldu; bu, enerji temasının satış gününde göreli koruma sağladığını düşündürüyor, fakat pozitif fiyatlama olmadı. Yarın için rafineri ve emtia hassasiyetinin, genel endeks baskısından bağımsız çalışıp çalışmayacağı izlenecek.
YKBNK
YKBNK sabah listesinde yer alıyor, ancak izleme gerekçesi diğer banka hisselerine göre daha sınırlı tanımlanıyordu. Aynı seansta -7.38 ile takip listesinin en sert kaybını yaşaması, bankacılık içindeki ayrışmanın negatif ucunu oluşturdu. Yarın için çıkarım, yalnızca model portföy ilgisinin yeterli olmayacağı; banka endeksi ve risk iştahı toparlanmadan hissenin baskıya açık kalabileceğidir.
Kur ve Emtia Etkisi
Pakette yerel kur verisi bulunmadığı için TL’nin gün içindeki yönü hakkında hüküm kurulamıyor. Bununla birlikte izleme listesinin sabah gerekçeleri, kurun THYAO ve bankalar üzerindeki aktarım kanallarını öne çıkarıyordu. Küresel tarafta doların daha yumuşak ABD enflasyonu sonrasında haftalık kayba yöneldiği, ABD tahvil faizlerinin de faiz artışı ihtimalinin azalmasıyla gerilediği bildirildi.
Emtia tarafında altının petrol kaynaklı enflasyon endişeleri nedeniyle haftalık düşüş yaşadığına ilişkin haber akışı, soğuyan veriler ile arz kaynaklı enflasyon korkularının aynı anda fiyatlandığını gösteriyor. Bitcoin USD ise -1.07 değişimle sınırlı negatifti; bu da riskli varlıklarda küresel tablonun yekpare olmadığını düşündürüyor.
Yarın İçin Riskler
İlk risk, küresel pozitif görünümün BIST’e aktarılmaması ve yerel riskten kaçışın sürmesidir. İkinci risk, banka endeksindeki baskının AKBNK, GARAN ve özellikle YKBNK gibi hisselerde devam ederek endeks ağırlıkları üzerinden genel piyasayı aşağı çekmesidir. Ters senaryoda, ABD enflasyonunun yumuşak algılanması ve tahvil faizlerindeki gerileme küresel risk iştahını güçlendirirse, bugün görece dirençli kalan BIMAS ve TUPRS ilk izlenecek alanlar olabilir.
Yarınki veri akışı için ekonomik takvim aşağıdadır:
Günün genişleme veya daralma boyutunu takip etmek için yükselenler, düşenler ve hacim listeleri ayrıca izlenmelidir:
Yarının Ekonomik Takvimi
| Saat | Ülke | Gösterge | Öncelik | Açıklanan | Beklenen | Önceki |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 03:00 | Euro Bölgesi | ECOFIN Toplantısı |
 | - | - | - |
Kısa Mizan Yorumu
Bugünün bilançosunda borç hanesine geniş tabanlı satış, banka ağırlıklı kırılganlık ve küresel piyasadan negatif ayrışma yazılıyor. Alacak hanesinde ise bazı hisselerin endeksten daha sınırlı gerilemesi ve dış piyasalardaki faiz beklentisi kaynaklı destekleyici arka plan bulunuyor. Sabah tezinin izleme başlıkları çalıştı; fakat bunlar getiriden çok risklerin hangi kanallardan aktarıldığını açıkladı.
En Çok Yükselenler
| Hisse | Son | Dün | Değişim | Yüksek | Düşük | Ağırlıklı Ortalama | Hacim (Lot) | Hacim (TL) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| NETGL | 30,86 | 28,06 |  9,98% | 30,86 | 30,86 | 30,86 | 1448620 | 44,7 Mio |
| UNLU | 11,59 | 10,54 | 9,96% | 11,59 | 10,3 | 11,21 | 9777330 | 109,6 Mio |
| AZTEK | 3,8 | 3,46 | 9,83% | 3,8 | 3,8 | 3,8 | 4643950 | 17,6 Mio |
| GEDIK | 5,41 | 4,99 | 8,42% | 5,47 | 5,02 | 5,33 | 17598000 | 93,8 Mio |
| EFOR | 19,54 | 18,19 | 7,42% | 19,67 | 18,3 | 19,29 | 68250000 | 1.316,6 Mio |
| LMKDC | 23,4 | 22,24 | 5,22% | 23,82 | 22,02 | 23,21 | 9155520 | 212,5 Mio |
| LILAK | 27,06 | 25,9 | 4,48% | 28,48 | 24,9 | 27,36 | 13121300 | 359,0 Mio |
| BAHKM | 177,1 | 170 | 4,18% | 178,5 | 164,1 | 170,97 | 1125820 | 192,5 Mio |
| KRDMB | 97,35 | 94,05 | 3,51% | 102,6 | 95,05 | 98,34 | 2366700 | 232,7 Mio |
| LIDFA | 1,55 | 1,5 | 3,33% | 1,56 | 1,47 | 1,52 | 18680100 | 28,4 Mio |
En Çok Düşenler
| Hisse | Son | Dün | Değişim | Yüksek | Düşük | Ağırlıklı Ortalama | Hacim (Lot) | Hacim (TL) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| HEDEF | 19,35 | 21,5 |  -10% | 19,35 | 19,35 | 19,35 | 93,022 | 1,8 Mio |
| BSOKE | 14,31 | 15,9 | -10% | 14,31 | 14,31 | 14,31 | 441,39 | 6,3 Mio |
| TDGYO | 14,94 | 16,6 | -10% | 15,72 | 14,94 | 14,97 | 577,487 | 8,6 Mio |
| BRMEN | 8,82 | 9,8 | -10% | 8,98 | 8,82 | 8,95 | 142,925 | 1,3 Mio |
| CMENT | 217 | 241,1 | -10% | 238,5 | 217 | 222,56 | 3,824 | 0,9 Mio |
| EUKYO | 12,51 | 13,9 | -10% | 13,8 | 12,51 | 13,05 | 353,244 | 4,6 Mio |
| BULGS | 21,06 | 23,4 | -10% | 21,06 | 21,06 | 21,06 | 55,173 | 1,2 Mio |
| ERSU | 17,46 | 19,4 | -10% | 18,52 | 17,46 | 17,48 | 234,434 | 4,1 Mio |
| MOBTL | 10,8 | 12 | -10% | 12,04 | 10,8 | 11,22 | 1483300 | 16,6 Mio |
| RALYH | 198 | 220 | -10% | 223,1 | 198 | 201,77 | 810,925 | 163,6 Mio |
En Yüksek Hacimliler
| Hisse | Değişim | Hacim (Lot) | Hacim (TL) |
|---|---|---|---|
| ANELE | 11545.2% | 506.099 | 53,2 Mio |
| SELEC | 2148.59% | 194.033 | 41,3 Mio |
| KUYAS | 2039.86% | 18006300 | 917,1 Mio |
| TRHOL | 1871.25% | 12.28 | 40,3 Mio |
| DSTKF | 1061.6% | 86.135 | 170,9 Mio |
| PASEU | 735.83% | 1692960 | 93,9 Mio |
| ALKLC | 662.73% | 67.717 | 25,7 Mio |
| Z30KP | 554.2% | 1401250 | 360,3 Mio |
| Z30KE | 466.44% | 201.9 | 31,3 Mio |
| LILAK | 407.27% | 12992300 | 355,5 Mio |
Finansyum Etki Analizi
Finansyum izleme evreninde güçlü kesişim oluşturan hisselerin tamamı aynı seansta geriledi; bu nedenle kurumsal model portföy ilgisi ile günlük fiyat performansı arasında otomatik bir koruma ilişkisi kurulamadı. En önemli sonuç, küresel piyasalardaki olumlu tonun yerel bankacılık ve risk iştahı baskısını bastıramadığıdır. Yarın için belirleyici soru, satışın banka merkezli kalıp kalmayacağı veya sanayi ve holding hisselerine yeniden yayılıp yayılmayacağı olacaktır.
Finansyum Analiz Ekibi
piyasa sonrası analiz açısından izlenecek göstergeler
Yeni veri ve haber akışının mevcut fiyatlama üzerindeki etkisi, piyasa beklentileri ve risk unsurlarıyla birlikte izlenmelidir.
Bu çerçevede piyasa sonrası analiz için yeni veri akışının yönü önem taşıyor.
piyasa sonrası analiz açısından fiyat hareketi ile temel göstergelerin birlikte okunması gerekiyor.