Günlük Analiz
BIST 100 endeksi, ABD tarafında gelen enflasyon verilerinin beklentilerin altında kalmasıyla şekillenen küresel risk iştahı ve Fed faiz politikasına dair belirsizlikler arasında yatay bir seyir izledi. Endeks günü, önceki kapanışa göre hafif negatif bir performansla tamamlarken, iç talebe dayalı perakende sektörü ile holding portföyleri öne çıktı. Bankacılık endeksinde ise sınırlı hareketlilik ve kur duyarlılığının azalması, genel piyasa dinamiklerinde belirleyici rol oynadı.
Sabahki izleme listesinde yer alan hisseler arasında TUPRS ve BIMAS gibi temel verileri güçlü şirketler pozitif ayrışırken, THYAO’daki düşüş havacılık sektöründeki maliyet endişelerini hatırlattı. Banka hisseleri GARAN ve AKBNK ise piyasanın genelindeki dikkatli tavrı yansıtarak sınırlı değişimlerde kaldı. Bu ayrışma, yatırımcının risk iştahında “getiri odaklı” değil, “temel değer koruma” önceliği olduğunu gösterdi.
Bugün Ne Oldu?
BIST 100 endeksi günü 13.779,39 puandan tamamladı ve önceki kapanışa göre %0,14 düşüş kaydetti. Endeksin gün içinde en yüksek seviyesi 13.956,18 iken, dip noktası 13.698,81 olarak gerçekleşti. BIST 30 endeksi ise daha belirgin bir baskıyla %0,37 değer kaybederek 15.595,83 seviyesinde kapandı. Bankacılık endeksi (XBANK) neredeyse değişmeden kalırken (%0,01), sanayi endeksi (XUSIN) %0,28 geriledi.
Küresel piyasalarda ise S&P 500 %0,62 yükselişle 7.757,82 seviyesine çıktı, NASDAQ Composite %1,30 artışla 26.692,31 puana ulaştı. Avrupa’da DAX P %0,85 değer kazanarak 26.362,71 seviyesinde kapandı. Kripto piyasalarında Bitcoin ise %0,69 artışla 65.020,29 dolar civarında işlem gördü.
Ana Etken
Piyasanın ana hareketini belirleyen faktör, ABD tarafında gelen üretici fiyat endeksi (PPI) verisi oldu. Veri, enflasyon risklerinin hala yukarı yönlü olabileceğine dair sinyaller verse de, 14 ayın en büyük düşüşünü kaydetmesi Fed’in faiz artırımı beklentilerini azalttı. Bu durum, ABD Hazine tahvil faizlerinde düşüşe ve dolaylı yoldan risk varlıklarında toparlanmaya zemin hazırladı. Ancak Fed yetkililerinden gelen “faiz artırımı gerekebilir” açıklamaları, piyasanın aşırı iyimserliğini frenleyen bir baskı unsuru olarak kaldı.
Avro Bölgesi’nde enflasyonun yıllık %2,8’e gerilemesi de küresel likidite beklentilerini desteklerken, altın fiyatlarında haftalık düşüş yaşanması risk iştahındaki dikkatli tavrı teyit etti.
Kazanan ve Kaybeden Sektörler
Günü taşıyan sektörler arasında perakende ve holding grubu öne çıktı. BIMAS, iç talep beklentisiyle %0,91 yükselişle izleme listesindeki en güçlü performanslardan birini sergiledi. Koç Holding (KCHOL) ise portföy etkisiyle %1,32 değer kazandı.
Öte yandan, sanayi ve demir-çelik sektörü geride kaldı. EREGL, -%6,93 ile en büyük düşüşleri yaşayan hisselerden biri olurken, SISE da -%1,28 kayıp verdi. Havacılıkta THYAO, yakıt maliyeti ve kur endişeleriyle %1,60 geriledi. Savunma sanayii ASELS de baskı altında kalarak %2,54 düşüş kaydetti.
Kur ve Emtia Etkisi
Doların haftalık kayıp yaşaması, TL cinsinden varlıklarda doğrudan bir yukarı yönlü baskı yaratmadı. Bunun yerine piyasa, küresel likidite akışına odaklandı. Bitcoin’in yükselişi ve ABD tahvil faizlerindeki düşüş, risk iştahını destekleyen unsurlar olarak değerlendirildi. Ancak yerel para birimi tarafında belirgin bir hareketlilik yaşanmadı; bankacılık hisselerinin sınırlı değişim göstermesi (GARAN -%0,62, AKBNK +%0,44) bu dengeli tavrın yansımasıdır.
Yarın İçin Riskler
Yarın için izlenecek katalizörler arasında Fed toplantısı öncesi geleneksel belirsizlik ve ABD enflasyon verilerinin detayları yer alıyor. Özellikle “faiz artırımı” seslerinin devam etmesi, küresel risk iştahını negatif yönde etkileyebilir. Ayrıca Orta Doğu’daki gelişmelerin jeopolitik risk primine etkisi ve petrol fiyatlarının seyri de emtia bazlı hisseler için belirleyici olacak. Yerel piyasada ise TCMB’nin para politikası duruşuna dair beklentiler ve yabancı akışının yönü takip edilmeli.
Yarının Ekonomik Takvimi
| Saat | Ülke | Gösterge | Öncelik | Açıklanan | Beklenen | Önceki |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 04:30 | Çin | Enflasyon Oranı (Yıllık) |
 | - | - |
 |
| 04:30 | Çin | Enflasyon Oranı (Aylık) |
 | - | - | -0,3 |
| 04:30 | Çin | ÜFE (Yıllık) |
| - | - | 4,1 |
Kısa Mizan Yorumu
Piyasa, ABD tarafındaki “daha yumuşak enflasyon” haberini fiyatlamaya çalışırken, Fed’in sert diline karşı temkinli davrandı. BIST 100’deki yatay seyir, hem yukarıya doğru toparlanma potansiyeli hem de aşağıya yönelik risklerin dengede olduğunu gösteriyor. Özellikle EREGL gibi sanayi hisselerindeki sert düşüşler, dış talebe ve emtia fiyatlarına duyarlılık konusunda uyarı niteliğinde.
En Çok Yükselenler
| Hisse | Son | Dün | Değişim | Yüksek | Düşük | Ağırlıklı Ortalama | Hacim (Lot) | Hacim (TL) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| EMPAE | 73,7 | 67 |  10% | 73,7 | 66,4 | 70,42 | 20,706 | 1.458,0 Mio |
| GIPTA | 67,65 | 61,5 | 10% | 67,65 | 61,6 | 66,3 | 3,443 | 228,3 Mio |
| MRSHL | 1,707 | 1,552 | 9,99% | 1,707 | 1,549 | 1,658 | 91,231 | 151,3 Mio |
| CRFSA | 210,5 | 191,4 | 9,98% | 210,5 | 197,2 | 206,8 | 944,791 | 195,4 Mio |
| KARCL | 50,7 | 46,1 | 9,98% | 50,7 | 50,7 | 50,7 | 4,497 | 228,0 Mio |
| ADEL | 32,42 | 29,48 | 9,97% | 32,42 | 29,56 | 31,61 | 4,723 | 149,3 Mio |
| NETCD | 148 | 134,6 | 9,96% | 148 | 133,4 | 145,98 | 20,023 | 2.923,1 Mio |
| AYES | 32,9 | 29,92 | 9,96% | 32,9 | 29,98 | 31,02 | 500,921 | 15,5 Mio |
| ENDAE | 16,8 | 15,28 | 9,95% | 16,8 | 15,06 | 16,16 | 8,039 | 129,9 Mio |
| QNBFK | 47,32 | 43,04 | 9,94% | 47,34 | 46,04 | 47,07 | 46,241 | 2,2 Mio |
En Çok Düşenler
| Hisse | Son | Dün | Değişim | Yüksek | Düşük | Ağırlıklı Ortalama | Hacim (Lot) | Hacim (TL) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| LIDER | 57,6 | 64 |  -10% | 63,1 | 57,6 | 58,69 | 32,884 | 1.930,1 Mio |
| CRDFA | 30,64 | 34,04 | -9,99% | 34,04 | 30,64 | 31,6 | 6,99 | 220,9 Mio |
| SURGY | 51,8 | 57,55 | -9,99% | 51,8 | 51,8 | 51,8 | 377,71 | 19,6 Mio |
| ORZAX | 96,7 | 107,4 | -9,96% | 105,1 | 96,7 | 98,35 | 36,339 | 3.573,9 Mio |
| BARMA | 14,84 | 16,48 | -9,95% | 14,84 | 14,84 | 14,84 | 341,305 | 5,1 Mio |
| HEDEF | 267,25 | 296,75 | -9,94% | 267,25 | 267,25 | 267,25 | 3,862 | 1.032,3 Mio |
| CWENE | 42,2 | 46,8 | -9,83% | 48,08 | 42,12 | 43,99 | 276,433 | 12.159,6 Mio |
| PRDGS | 7,72 | 8,51 | -9,28% | 8,6 | 7,66 | 8,07 | 18,199 | 146,9 Mio |
| DCTTR | 7,72 | 8,44 | -8,53% | 8,65 | 7,6 | 7,75 | 120,697 | 935,1 Mio |
| EBEBK | 82,6 | 89,7 | -7,92% | 87 | 80,8 | 83,07 | 2,1 | 174,5 Mio |
En Yüksek Hacimliler
| Hisse | Değişim | Hacim (Lot) | Hacim (TL) |
|---|---|---|---|
| OPX30 | 17.412% | 15.673 | 1,3 Mio |
| ZPBDL | 9.765% | 148.459 | 38,2 Mio |
| GUNDG | 1.032% | 1.629 | 2.966,6 Mio |
| DCTTR | 934.54% | 120.697 | 935,1 Mio |
| YGGYO | 666.94% | 263.919 | 61,2 Mio |
| CMBTN | 635.32% | 114.374 | 185,2 Mio |
| BRKVY | 620.65% | 930.485 | 74,5 Mio |
| PINSU | 588.2% | 10.236 | 110,2 Mio |
| CRDFA | 579.52% | 6.99 | 220,9 Mio |
| ARFYE | 532.3% | 16.642 | 518,9 Mio |
Finansyum Etki Analizi
Finansyum izleme evreninde güçlü kesişim oluşturan hisseler arasında TUPRS yer alıyor. Sabahki watchlist’te petrol ve rafineri marjları nedeniyle takip edilen bu hisse, gün sonunda %0,62 yükselişle pozitif ayrıştı. Model portföyde 14 kurumun “AL” tavsiyesi vermesiyle kurumsal ilgiyi teyit etti.
BIMAS da perakende sektöründeki iç talep odaklı izleme listesindeydi ve %0,91 yükselişle beklentiyi karşıladı. 20 kurum tarafından desteklenen model portföy ilgisi ile watchlist kesişimi güçlüdür.
AKBNK ise bankacılık sektöründeki faiz duyarlılığı nedeniyle izlendi ve %0,44 yükselişle sınırlı da olsa pozitif ayrıştı. 17 kurumun “AL” tavsiyesiyle kurumsal ilgi devam ediyor.
THYAO ise havacılık sektöründeki maliyet endişeleri nedeniyle izleme listesindeydi ancak gün sonunda %1,60 düşüşle negatif ayrıştı. 20 kurumun “AL” tavsiyesi vermesine rağmen piyasa baskısı altında kaldı.
GARAN ise bankacılık sektöründe sınırlı değişim gösterdi (-%0,62). Model portföyde 12 kurum tarafından takip edilmesine rağmen gün içinde belirleyici bir hareketlilik yaşanmadı.
İlgili Finansyum kategorisi: Günlük Analizler / Piyasa Sonrası
Dış veri takibi: Borsa İstanbul piyasa verileri