Fon satışları sürerken bankalar öne çıktı
Piyasa Sonrası Analiz: BIST’te günün ana hikâyesi, geniş tabanlı risk iştahının bankacılık hisselerinde daha belirginleşmesi oldu. Veri paketindeki güncel referansta BIST 100 11.481,67 seviyesinde ve %4,16 artıda görünürken, BIST Banka endeksindeki %5,42 yükseliş sanayi endeksindeki %3,69 artışın üzerinde kaldı. Sabah izleme listesinin tamamı için aynı seans kapanış doğrulaması bulunmuyor; doğrulanmış tek hisse THYAO oldu.
Küresel tarafta ABD ve Avrupa endekslerindeki pozitif görünüm, daha yumuşak ABD üretici fiyatları ve tahvil faizlerindeki düşüşle birlikte risk iştahını destekleyen bir arka plan oluşturdu. Bununla birlikte Türkiye’de enflasyon beklentilerinin aşılması, enerji fiyatları ve fon tasfiyesi kaynaklı BIST 30 satışlarının etkisi yarına taşınabilecek başlıklar olarak öne çıkıyor.
İçindekiler
Bugün Ne Oldu?
BIST 100, günün ilk yarısında 11.533,38 puana kadar yükselirken güncel referans 11.481,67 seviyesini gösteriyor. BIST 30 da %4,20 artışla BIST 100’e yakın bir performans sergiledi. Bu tablo, alımların yalnızca birkaç hisseyle sınırlı kalmadığını; ancak bankacılık tarafındaki daha güçlü hareketin endeksin taşıyıcı unsuru olduğunu düşündürüyor.
Sabah tezinin küresel risk iştahı ve banka duyarlılığına dayanan kısmı, endeks ve sektör verileri açısından destek buldu. Buna karşılık izleme listesindeki yedi hissenin altısı için aynı seans kapanış performansı doğrulanmadığından, hisse bazında “tez çalıştı” veya “tez bozuldu” hükmü kurulamıyor. Bu ayrım, günün genel görünümü ile tekil hisse doğrulamasını birbirinden ayırıyor.
AKBNK
Sabah AKBNK, faiz ve banka endeksi duyarlılığı nedeniyle izleniyordu; ayrıca kurumsal model portföy ilgisiyle güçlü kesişim içindeydi. Sabah izleme listesindeydi ancak aynı seans kapanış performansı doğrulanamadı. Banka endeksinin güncel referansta %5,42 artması, temanın sektör düzeyinde desteklendiğini gösteriyor; fakat AKBNK için aynı seans sonucu çıkarılamaz. Yarın sektör hareketinin hisseye yansıması ayrıca izlenmeli.
ASELS
ASELS, sabah savunma sanayii haber akışı ve kur etkisi temasıyla takip ediliyordu; model portföy kesişimi de bu ilgiyi destekliyordu. Sabah izleme listesindeydi ancak aynı seans kapanış performansı doğrulanamadı. Güncel hisse referansında %3,21 artış görülse de bu veri, session ledger kuralları gereği kapanış performansı olarak değerlendirilemez. Yarın haber akışının ve kur kanalının fiyatlamaya etkisi doğrulanmalı.
BIMAS
BIMAS için sabah çerçevesi iç talep, enflasyon ve marj etkisine dayanıyordu; aynı zamanda Finansyum izleme evreninde en güçlü kurumsal model portföy kesişimlerinden biriydi. Sabah izleme listesindeydi ancak aynı seans kapanış performansı doğrulanamadı. Güncel referans verisi mevcut olsa da kapanış hükmü kurulamıyor. Yarın tüketim ve enflasyon beklentilerinin perakende temasını destekleyip desteklemediği öne çıkacak.
GARAN
GARAN, faiz, kredi ve yabancı risk iştahı kanalları nedeniyle sabah bankacılık listesindeydi ve kurumsal model portföy ilgisi taşıyordu. Sabah izleme listesindeydi ancak aynı seans kapanış performansı doğrulanamadı. Banka endeksindeki güçlü güncel görünüm, GARAN temasına destekleyici bir sektör arka planı sunuyor; ancak hisse özelinde gerçekleşmiş seans performansı iddiası yapılamaz. Yarın faiz beklentileri belirleyici olacak.
KCHOL
KCHOL, BIST genel risk iştahı ve holding portföy etkisi üzerinden sabah izleniyordu; kurumsal model portföy kesişimi de mevcuttu. Sabah izleme listesindeydi ancak aynı seans kapanış performansı doğrulanamadı. Güncel referans fiyatı ve değişimi bulunsa da bunlar bu analizde doğrulanmış kapanış performansı yerine geçirilemez. Yarın endeks geneline yayılan alımların holding temasını destekleyip desteklemediği izlenmeli.
THYAO
THYAO, yakıt maliyeti, kur ve yolcu talebi başlıklarıyla sabah izleme listesindeydi; ayrıca model portföylerde güçlü bir kurumsal ilgi taşıyordu. Aynı seans performansı doğrulandı: fiyat 290,5, önceki kapanış 265,0 ve değişim %9,62 oldu. Bu sonuç, sabah izleme tezinin doğrulanmış performansla uyumlu göründüğü tek hisseyi oluşturuyor; yarın hareketin devamı için dış risk iştahı ve yakıt teması izlenmeli.
YKBNK
YKBNK, sabah model portföy ilgisi nedeniyle takip listesindeydi; ancak ayrıca tanımlanmış bir watchlist teması bulunmuyordu. Sabah izleme listesindeydi ancak aynı seans kapanış performansı doğrulanamadı. Banka endeksinin güçlü güncel görünümü, hisse için destekleyici bir sektör zemini oluşturabilir; yine de bu, YKBNK’nin seans performansını kanıtlamaz. Yarın banka hareketinin genişliği ve yabancı risk iştahı izlenmeli.
Ana Etken
Günün fiyatlamasına tek bir haberin kesin neden olduğunu söylemek mümkün değil. Ancak ABD üretici fiyatlarındaki düşüş, faiz artışı beklentilerinin zayıflaması ve ABD Hazine tahvil faizlerindeki gerileme küresel riskli varlıklar için destekleyici sinyaller verdi. Nasdaq Composite’in güncel referansta %2,43, S&P 500’ün %1,74 artıda olması bu arka planla aynı yönde çalıştı.
Türkiye tarafında ekim enflasyonunun beklentileri aşması, aralık toplantısında 100 baz puanlık indirim beklentisini gündemde tutarken enerji ve rezerv riskleri nedeniyle indirimlere ara verilmesi ihtimalini de canlı bırakıyor. Bu ikili görünüm, bankacılık alımlarını destekleyebilecek faiz beklentisiyle, sürdürülebilirlik konusunda temkinli yaklaşımı aynı anda üretiyor.
Kazanan ve Kaybeden Sektörler
Sektörler arasında güncel referansta bankacılık öne çıktı: BIST Banka %5,42 yükselirken BIST Sınai %3,69 arttı. Bu, günün taşıyıcısının sanayi yerine banka ağırlıklı olduğunu gösteriyor. Ancak doğrulanmış hisse kapanış kapsamı sınırlı olduğu için sektör üstünlüğünü listedeki her bankaya veya sanayi hissesine doğrudan aktarmak mümkün değil.
Havacılık tarafında THYAO’nun doğrulanmış %9,62 performansı ayrı bir güçlü görünüm sundu. Perakende, savunma, holding ve diğer izleme hisseleri için ise güncel referans verileri bulunmasına rağmen aynı seans kapanış doğrulaması olmadığı için kazanan-kaybeden sınıflaması yapılmamalı.
Kur ve Emtia Etkisi
Sabah haber akışında serbest piyasada doların 50.0223 liradan güne başladığı, saat 09:30 itibarıyla 50.0175 TL’den alınıp 50.0267 TL’ye satıldığı aktarıldı. Bu hareket, tek başına hisse fiyatlamasının nedeni olarak kullanılamaz; ancak ihracatçı, havacılık ve savunma temalarında kur kanalının neden izlenmeye devam ettiğini açıklıyor.
Emtia tarafında petrol kaynaklı enflasyon korkularının soğuyan ekonomik verilerle dengelendiği, altının haftayı düşüşle geçirdiği bildirildi. Bu çerçeve THYAO için yakıt maliyeti, TUPRS için rafineri marjı ve ASELS için kur etkisinin yarın da ayrı ayrı izlenmesini gerektiriyor.
Yarın İçin Riskler
Yarına devreden ilk risk, enflasyonun beklentileri aşmasının faiz indirimi beklentilerini sınırlama ihtimali. İkinci risk, enerji fiyatlarının enflasyon görünümünü yeniden bozması. Üçüncü başlık, tasfiye sürecindeki fonların BIST 30 paylarına ilişkin satışlarının fiyatlama üzerindeki etkisinin sürmesi. Satışların borsa dışında fonlara yapılması mekanik baskıyı azaltabilir; ancak akışın nasıl karşılandığı yine izlenmeli.
Küresel tarafta Fed’in faiz artışı yönündeki seslerin güçlenmesi, yumuşak enflasyon verisinin risk iştahına verdiği desteği tersine çevirebilir. Buna karşı senaryoda tahvil faizlerinin yeniden yükselmesi ve doların güçlenmesi, gelişen piyasalarda banka ve havacılık temasını baskılayabilir.
Yarının Ekonomik Takvimi
| Saat | Ülke | Gösterge | Öncelik | Açıklanan | Beklenen | Önceki |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 16:30 | ABD | Tarım Dışı İstihdam |
 | - | - | 29 |
| 16:30 | Kanada | İşsizlik Oranı |
| - | - | 6,5 |
| 18:00 | Kanada | Ivey PMI (Mevsimsellikten Arındırılmış) |
| - | - | 58,2 |
| 16:30 | ABD | İşsizlik Oranı |
| - | - | 4,2 |
| 18:00 | ABD | Michigan Tüketici Güveni (Öncü) |
| - | - | - |
| 16:30 | ABD | Ortalama Saatlik Kazançlar (Yıllık) |
 | - | - |
|
| 16:30 | Kanada | Tam Zamanlı İstihdam Değişimi |
| - | - | -35,4 |
| 16:30 | ABD | Ortalama Saatlik Kazançlar (Aylık) |
| - | - | 0,1 |
| 21:00 | Brezilya | Dış Ticaret Dengesi |
| - | - | 7,74 |
| 20:15 | ABD | Fed Bowman Konuşması |
| - | - | - |
Kısa Mizan Yorumu
Günün bilançosu pozitif endeks hareketi ile sınırlı doğrulanmış hisse performansının birlikte okunmasını gerektiriyor. Bankacılık endeksi sanayiden daha iyi görünürken, izleme listesindeki yedi isimden yalnızca THYAO için aynı seans performansı kesin biçimde doğrulandı. Bu nedenle piyasa resmi güçlü, hisse bazlı sonuç ise kapsamı dar bir tablo sunuyor.
En Çok Yükselenler
| Hisse | Son | Dün | Değişim | Yüksek | Düşük | Ağırlıklı Ortalama | Hacim (Lot) | Hacim (TL) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| VSNMD | 20,24 | 18,4 |  10% | 20,24 | 19,16 | 19,8 | 981,294 | 19,4 Mio |
| LYDHO | 20,02 | 18,2 | 10% | 20,02 | 17,91 | 19,02 | 1144050 | 21,8 Mio |
| BMSTL | 38,06 | 34,6 | 10% | 38,06 | 35 | 36,82 | 2738050 | 100,8 Mio |
| KRPLS | 9,68 | 8,8 | 10% | 9,68 | 9,36 | 9,67 | 1072030 | 10,4 Mio |
| PEKGY | 0,88 | 0,8 | 10% | 0,88 | 0,86 | 0,88 | 29009200 | 25,5 Mio |
| KARCL | 31,46 | 28,6 | 10% | 31,46 | 29,46 | 31,13 | 1136360 | 35,4 Mio |
| ICUGS | 1,21 | 1,1 | 10% | 1,21 | 1,15 | 1,2 | 20413600 | 24,6 Mio |
| BIGTK | 37,86 | 34,42 | 9,99% | 37,86 | 34,9 | 37,15 | 832,778 | 30,9 Mio |
| GZNMI | 19,51 | 17,74 | 9,98% | 19,51 | 18,8 | 19,39 | 193,304 | 3,7 Mio |
| UFUK | 90,9 | 82,65 | 9,98% | 90,9 | 79 | 88,19 | 303,94 | 26,8 Mio |
En Çok Düşenler
| Hisse | Son | Dün | Değişim | Yüksek | Düşük | Ağırlıklı Ortalama | Hacim (Lot) | Hacim (TL) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| KLSYN | 14,04 | 15,6 |  -10% | 15,8 | 14,04 | 14,62 | 2500260 | 36,5 Mio |
| OZATD | 113,4 | 126 | -10% | 113,4 | 113,4 | 113,4 | 29,352 | 3,3 Mio |
| TRHOL | 126,1 | 140,1 | -9,99% | 140,1 | 140,1 | 126,1 | 737 | 0,1 Mio |
| RALYH | 6,86 | 7,62 | -9,97% | 7,62 | 7,62 | 6,86 | 130,598 | 0,9 Mio |
| KRSTL | 6,43 | 7,05 | -8,79% | 6,64 | 6,35 | 6,44 | 32296900 | 208,0 Mio |
| CRDFA | 7,4 | 8,05 | -8,07% | 7,89 | 7,25 | 7,36 | 4780780 | 35,2 Mio |
| KRDMD | 37,78 | 40,8 | -7,4% | 40,12 | 37,6 | 38,86 | 42207900 | 1.639,9 Mio |
| ARMGD | 118,2 | 125,9 | -6,12% | 125,5 | 115,9 | 119,23 | 1099150 | 131,0 Mio |
| DOGUB | 23,14 | 24,58 | -5,86% | 25,5 | 22,14 | 23,57 | 502,156 | 11,8 Mio |
| PRZMA | 8,05 | 8,48 | -5,07% | 9,31 | 7,87 | 8,59 | 12630100 | 108,5 Mio |
En Yüksek Hacimliler
| Hisse | Değişim | Hacim (Lot) | Hacim (TL) |
|---|---|---|---|
| TEHOL | 17675.7% | 661749000 | 794,3 Mio |
| NPTLR | 1091.55% | 168.765 | 9,3 Mio |
| APGLD | 720.06% | 578 | 0,3 Mio |
| KRSTL | 676.32% | 32137000 | 207,0 Mio |
| BASGZ | 532.66% | 1077300 | 40,4 Mio |
| ENSRI | 520.27% | 9547320 | 24,9 Mio |
| EDATA | 391.83% | 16501500 | 52,8 Mio |
| VESTL | 350.46% | 16190400 | 221,6 Mio |
| OPD25 | 302.33% | 7.023 | 0,2 Mio |
| VESBE | 293.71% | 17164900 | 62,3 Mio |
Finansyum Etki Analizi
Finansyum izleme evreninde kurumsal model portföy ilgisi ile watchlist kesişimi bulunan AKBNK, ASELS, BIMAS, GARAN, KCHOL ve THYAO aynı sepette değerlendirilmemeli. THYAO için doğrulanmış güçlü seans sonucu sabah tezini desteklerken diğer altı isimde yalnızca tema ve sektör arka planı konuşulabilir. Yarın ana izleme ekseni, bankacılıkta faiz beklentileri ile küresel risk iştahının korunup korunmayacağı olacak.
Finansyum Analiz Ekibi