Bankalar BIST 30’u taşıdı, sanayi geriledi
Borsa İstanbul’da günün ana hikâyesi, endeks genelindeki sınırlı artışın bankacılık ve büyük ölçekli hisseler üzerinden yoğunlaşması oldu. BIST 100 %0.22 yükselirken BIST 30 %1.08, BIST Banka ise %1.80 arttı; buna karşılık BIST Sinai %1.36 geriledi. Böylece piyasa geniş tabanlı bir yükselişten çok, seçici ve finansal ağırlıklı bir risk iştahı sergiledi.
Sabah izleme listesindeki yedi hissenin tamamı aynı seans için doğrulanmış performansa sahipti. AKBNK, GARAN, THYAO, BIMAS ve KCHOL beklentiyi destekleyen yönde ayrışırken TUPRS negatif kaldı; YKBNK ise sınırlı artışla bankacılık endeksinin gerisinde kaldı. Bu tablo, sabahki bankacılık ve seçici büyük ölçekli hisse tezinin genel olarak çalıştığını, enerji tarafındaki beklentinin ise fiyatlamaya tam olarak yansımadığını gösteriyor.
Table of Contents
İçindekiler
Bugün Ne Oldu?
Endekslerdeki ayrışma, günün yönünü belirleyen temel unsuru açık biçimde ortaya koydu: Finansalların katkısı, sanayi hisselerindeki zayıflığı dengeledi. BIST 100’ün gün içi en düşük seviyesi 12895.81, en yüksek seviyesi 13346.1 olurken kapanış referansı 13313.11 seviyesinde bulunuyor. BIST 30’un 16357.05 seviyesine ve BIST Banka’nın 16701.37 seviyesine ulaşması, büyük ölçekli banka hisselerinin endeks üzerindeki etkisini güçlendirdi.
Sabahki izleme listesinde yer alan hisseler de bu ayrışmayı doğruladı. Garanti BBVA (GARAN), Akbank (AKBNK), Türk Hava Yolları (THYAO), BIM Birleşik Mağazalar (BIMAS) ve Koç Holding (KCHOL) pozitif performans gösterirken, Türkiye Petrol Rafinerileri (TUPRS) geriledi. Yapı ve Kredi Bankası (YKBNK) ise pozitif kalmasına rağmen banka endeksinin altında bir hareket sergiledi.
Ana Etken
Küresel tarafta ABD üretici fiyatlarında 14 ayın en sert düşüşüne ilişkin haber akışı, enflasyon baskısının bir bölümünün hafifleyebileceği beklentisini destekleyen bir arka plan oluşturdu. Bununla birlikte enflasyon risklerinin yukarı yönlü kaldığı ve Fed içinde faiz artışı seslerinin güçlendiği yönündeki haberler, küresel risk iştahının tek yönlü olmadığını hatırlatıyor.
ABD Hazine tahvil faizlerinin faiz artırım ihtimalindeki azalmayla gerilediğine ilişkin sinyal ve doların haftalık kayıp beklentisi, gelişen ülke varlıkları açısından destekleyici çalışabilecek bir çerçeve sundu. Aynı seansta S&P 500 %1.03, Nasdaq Composite %1.61 ve DAX P %1.02 yükseldi. Ancak bu dış piyasa desteğinin BIST’teki karşılığı, sanayi geneline yayılan bir hareketten ziyade banka ve seçilmiş büyük hisselerde görüldü.
Kazanan ve Kaybeden Sektörler
Günün kazananı bankacılık oldu. BIST Banka’nın %1.80 yükselmesi, BIST 30’un BIST 100’den daha güçlü performans göstermesinin ana açıklaması niteliğinde. Banka hisseleri içinde GARAN %2.31 ve AKBNK %2.40 yükselirken YKBNK %0.88 ile daha sınırlı kaldı. Bu ayrışma, sektör desteğinin tüm bankalara aynı yoğunlukta yayılmadığını gösteriyor.
Sanayi tarafı ise endeksin zayıf halkasıydı. BIST Sinai’nin %1.36 gerilemesine rağmen izleme listesindeki bazı sanayi ve holding hisseleri pozitif ayrıştı. KCHOL %3.31, THYAO %2.80 ve BIMAS %2.98 yükseldi. Bu nedenle sanayi endeksindeki zayıflık, seçilmiş şirketlerdeki alımların tamamen ortadan kalktığı anlamına gelmiyor; daha çok sektör geneline yayılan risk iştahının sınırlı kaldığını düşündürüyor.
Aynı gün model portföy ilgisi ile watchlist kesişimi bulunan hisselerden BIMAS, THYAO, AKBNK, GARAN, KCHOL ve TUPRS izleniyordu. Bu kesişim piyasanın tamamının konsensüsü değil, Finansyum izleme evreninde kurumsal model portföy ilgisiyle birleşen bir takip alanı olarak okunmalı.
### AKBNK
Sabah AKBNK, faiz ve banka endeksi duyarlılığı nedeniyle izleniyordu; aynı zamanda 17 kurumun model portföy veya benzeri kapsamındaki ilgisi bulunuyordu. Hisse seansı 72.4 seviyesinde ve %2.40 artışla tamamlayarak beklenti çerçevesiyle uyumlu ayrıştı. Bankacılık liderliği sürerse yarın da ana gösterge bankaların yönü olacaktır; ancak Fed faiz beklentilerindeki oynaklık dış risk olarak kalıyor.
### BIMAS
BIMAS’ın sabah izlenme gerekçesi iç talep, enflasyon ve marj etkisiydi; 20 kurumluk model portföy ilgisi bu takibi güçlendiriyordu. Hisse 432.25 seviyesine çıkarak %2.98 yükseldi ve perakende temasının gün içinde destek bulduğunu gösterdi. Bu performans sabah çerçevesiyle uyumlu olsa da yarın için sürdürülebilirlik, genel piyasa desteğinin tüketim odaklı hisselere yayılıp yayılmayacağına bağlı kalacak.
### GARAN
GARAN, faiz, kredi ve yabancı risk iştahı başlıklarıyla sabah listesindeydi; 13 kurumluk model portföy ilgisi de bu izleme çerçevesini destekliyordu. Hisse 132.9 seviyesinde %2.31 artarak bankacılık endeksinin pozitif yönünü teyit etti. Sabah beklentisi gerçekleşen performansla uyumlu; yarın risk iştahının devamı için küresel faiz ve dolar haberlerinin banka çarpanlarına etkisi izlenmeli.
### KCHOL
KCHOL, BIST genel risk iştahı ve portföy etkisi nedeniyle izleniyordu; model portföy kesişimi de bu ilgiyi kurumsal takip alanında tutuyordu. Hisse 221.8 seviyesinde %3.31 yükselerek listenin en güçlü performanslarından birini verdi. Bu sonuç, sabahki seçici holding tezini destekledi; yarın ise endeks geneline yayılan talep zayıf kalırsa holdinglerdeki ayrışmanın korunup korunamayacağı önem taşıyacak.
### THYAO
THYAO için sabah izlenen kanallar yakıt maliyeti, kur ve yolcu talebiydi; 19 kurumluk model portföy ilgisi de hissenin takip edilmesini destekliyordu. Hisse 293.5 seviyesine çıkarak %2.80 yükseldi ve sabah çerçevesiyle uyumlu pozitif ayrıştı. Ancak petrol kaynaklı enflasyon endişeleri küresel gündemde kaldığı için yarın maliyet beklentileri fiyatlama üzerinde yeniden etkili olabilir.
### TUPRS
TUPRS sabah enerji, petrol, rafineri marjı ve stok etkisi başlıklarıyla izleniyor; ayrıca 12 kurumluk model portföy ilgisi bulunuyordu. Buna karşın hisse 411.75 seviyesinde %1.32 gerileyerek listenin belirgin biçimde ters yönünde kaldı. Sabah beklentisi bu nedenle tam doğrulanmadı; yarın petrol kaynaklı enflasyon endişelerinin rafineri hisselerine nasıl yansıyacağı temel risk olmaya devam ediyor.
### YKBNK
YKBNK sabah takip listesindeydi ve 12 kurumluk model portföy ilgisiyle bankacılık temasına dahil ediliyordu. Hisse 36.56 seviyesinde %0.88 yükseldi; bu sonuç pozitif olsa da BIST Banka’nın %1.80 artışının altında kaldı. Dolayısıyla sabahki sektör tezi yön olarak çalıştı, fakat hisse bazında güçlü bir teyit oluşmadı. Yarın banka içi ayrışma ve küresel faiz beklentileri izlenmeli.
Kur ve Emtia Etkisi
Kanıt paketinde Türk lirası veya döviz kurlarına ilişkin güncel bir fiyat bulunmuyor; bu nedenle kurun bugünkü hareketini ölçmek mümkün değil. Buna karşılık küresel haber akışı, yumuşayan ABD üretici fiyatları ile yukarı yönlü enflasyon risklerinin birlikte izlendiğini gösteriyor. Altının, petrol kaynaklı enflasyon korkularının soğuyan ekonomik verileri dengelemesiyle haftalık bazda gerilediğine ilişkin sinyal de emtia kanalındaki belirsizliği artırıyor.
Bu çerçevede THYAO’nun güçlü performansı, petrol maliyeti riskinin bugün hisse üzerinde baskın olmadığını; TUPRS’ın gerilemesi ise enerji temasının otomatik olarak pozitif fiyatlanmadığını gösteren iki farklı örnek sunuyor. Nedensellik kurmadan söylenebilecek sonuç, emtia başlıklarının sektörler arasında farklı aktarım kanalları yaratmaya devam ettiğidir.
Yarın İçin Riskler
Yarın için ilk risk, Fed içinde faiz artışı ihtimalini canlı tutan açıklamaların gelişen ülke risk iştahını sınırlaması. Daha düşük tahvil faizleri ve zayıflayan dolar destekleyici olsa da enflasyon risklerinin yukarı yönlü kalması, bu desteğin kalıcılığı konusunda temkin gerektiriyor.
İkinci risk, bugünkü banka liderliğinin sektör geneline yayılamaması. BIST Sinai’nin negatif ayrışması, BIST 100’deki sınırlı artışın kırılgan bir tabana sahip olduğunu gösteriyor. TUPRS’taki zayıflık da petrol ve rafineri marjı başlıklarının izlenmeye devam edeceğine işaret ediyor. Yarın ekonomik gündem için takip alanı:
Yarının Ekonomik Takvimi
| Saat | Ülke | Gösterge | Öncelik | Açıklanan | Beklenen | Önceki |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 10:00 | Türkiye | Tüketici Güveni |
 | - | - | 90,8 |
| 23:30 | ABD | API Ham Petrol Stok Değişimi |
 | - | - | - |
| 11:00 | İspanya | Dış Ticaret Dengesi |
| - | - | -7,69 |
| 20:00 | ABD | Fed Barkin Konuşması |
| - | - | - |
| 17:20 | ABD | Fed Jefferson Konuşması |
| - | - | - |
| 13:00 | İngiltere | CBI Sanayi Eğilimleri Siparişleri |
| - | - | -25 |
| 17:05 | ABD | Fed Williams Konuşması |
| - | - | - |
| 17:00 | Euro Bölgesi | Tüketici Güveni (Öncü) |
| - | - | -15,5 |
| 14:00 | Brezilya | BCB Copom Toplantı Tutanakları |
| - | - | - |
| 15:15 | ABD | ADP Haftalık Özel Sektör İstihdam Değişimi |
| - | - | - |
Kısa Mizan Yorumu
Bugünün bilançosunda artı hanede bankalar, büyük ölçekli holdingler, havacılık ve perakende bulunuyor; eksi hanede ise sanayi endeksindeki zayıflık ve TUPRS’ın negatif ayrışması var. Sabah takip listesinin tamamında yön tahmini açısından tablo büyük ölçüde destekleyici olsa da performansın eşit dağılmadığı görüldü. Özellikle AKBNK, GARAN ve KCHOL güçlü; YKBNK daha sınırlı; TUPRS ise beklentiden ayrışan tarafta kaldı.
En Çok Yükselenler
| Hisse | Son | Dün | Değişim | Yüksek | Düşük | Ağırlıklı Ortalama | Hacim (Lot) | Hacim (TL) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| GMTAS | 46 | 41,82 |  10% | 46 | 40,9 | 44,93 | 11172700 | 502,0 Mio |
| NETGL | 33,94 | 30,86 | 9,98% | 33,94 | 33,94 | 33,94 | 12093300 | 410,4 Mio |
| UNLU | 12,74 | 11,59 | 9,92% | 12,74 | 12,4 | 12,68 | 2256500 | 28,6 Mio |
| INTET | 51,7 | 47,04 | 9,91% | 51,7 | 42,34 | 47,62 | 25428700 | 1.210,9 Mio |
| BALSU | 6,88 | 6,26 | 9,9% | 6,88 | 5,72 | 6,64 | 129963000 | 862,7 Mio |
| HRKET | 6,91 | 6,29 | 9,86% | 6,91 | 5,7 | 6,51 | 65835200 | 428,7 Mio |
| TUKAS | 2,02 | 1,84 | 9,78% | 2,02 | 1,73 | 1,91 | 268256000 | 512,5 Mio |
| KRGYO | 3,22 | 2,99 | 7,69% | 3,28 | 2,72 | 3,07 | 26191400 | 80,5 Mio |
| TUCLK | 3,66 | 3,41 | 7,33% | 3,75 | 3,1 | 3,35 | 19355200 | 64,8 Mio |
| MAVI | 37,4 | 34,98 | 6,92% | 37,78 | 35,14 | 36,5 | 18217800 | 665,0 Mio |
En Çok Düşenler
| Hisse | Son | Dün | Değişim | Yüksek | Düşük | Ağırlıklı Ortalama | Hacim (Lot) | Hacim (TL) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| BALAT | 59,4 | 66 |  -10% | 65,9 | 59,4 | 60,74 | 67,046 | 4,1 Mio |
| KARCL | 153 | 170 | -10% | 153 | 153 | 153 | 34,825 | 5,3 Mio |
| CITAS | 104,4 | 116 | -10% | 104,4 | 104,4 | 104,4 | 248,151 | 25,9 Mio |
| MANAS | 21,96 | 24,4 | -10% | 21,96 | 21,96 | 21,96 | 27,799 | 0,6 Mio |
| LIDER | 14,22 | 15,8 | -10% | 14,22 | 14,22 | 14,22 | 265,335 | 3,8 Mio |
| SUMAS | 210,6 | 234 | -10% | 232,6 | 210,6 | 211,17 | 5,364 | 1,1 Mio |
| BURVA | 508,5 | 565 | -10% | 547 | 508,5 | 511,51 | 34,587 | 17,7 Mio |
| DURKN | 13,5 | 15 | -10% | 14,58 | 13,5 | 13,8 | 1235980 | 17,1 Mio |
| FRIGO | 1,71 | 1,9 | -10% | 1,88 | 1,71 | 1,75 | 16153700 | 28,3 Mio |
| EKIZ | 45 | 50 | -10% | 48 | 45 | 45,13 | 41,007 | 1,9 Mio |
En Yüksek Hacimliler
| Hisse | Değişim | Hacim (Lot) | Hacim (TL) |
|---|---|---|---|
| EGEGY | 6479.48% | 14781700 | 217,4 Mio |
| MCARD | 3270.53% | 3399080 | 349,2 Mio |
| DAPGM | 3046.62% | 150236000 | 768,0 Mio |
| ZPX30 | 1065.71% | 91377700 | 19.709,0 Mio |
| AZTEK | 929.22% | 49282500 | 195,8 Mio |
| NETGL | 646.84% | 12093300 | 410,4 Mio |
| ZELOT | 550.23% | 10.027 | 1,0 Mio |
| OPTGY | 542.62% | 1.052 | 0,2 Mio |
| CITAS | 496.26% | 248.151 | 25,9 Mio |
| GLDTR | 418.25% | 899.558 | 515,8 Mio |
Finansyum Etki Analizi
Finansyum izleme evreninde bugünün ana etkisi, endeks seviyesinden çok liderlik kompozisyonunda ortaya çıktı. Bankacılık endeksindeki güç, küresel faiz ve dolar haberlerinin yerel finansallara destek sağlayabildiğini gösterirken BIST Sinai’deki düşüş, bu desteğin tüm sektörlere aynı ölçüde taşınmadığını ortaya koydu. Model portföy ve watchlist kesişimi bulunan hisselerin çoğundaki pozitif performans, seçici takip yaklaşımını destekledi; ancak TUPRS ve YKBNK ayrışmaları, tek bir piyasa tezinin tüm hisselerde aynı sonucu vermediğini hatırlattı.
Yarın izlenecek ana eşik, banka liderliğinin korunup korunmayacağı ve küresel faiz gündeminin sanayi hisselerine yeniden baskı getirip getirmeyeceği olacak. Hacim görünümü için:
Finansyum Analiz Ekibi