Banka ve sanayi alımları BIST’i yukarı taşıdı
Piyasa Sonrası Analiz: BIST’te günün ana hikâyesi, küresel taraftaki karışık görünüme rağmen bankacılık ve sınai hisselere gelen alımlarla endekslerin yukarı taşınması oldu. BIST 100 yüzde 1.32, bankacılık endeksi yüzde 1.94, sınai endeks ise yüzde 2.05 değişim gösterdi. Sabah izleme listesindeki yedi hissenin tamamında aynı seans performansı doğrulandı; listenin geneli pozitif ayrışırken, en güçlü katkı bankacılık ve holding tarafındaki hisselerden geldi.
Sabah tezinin faiz duyarlılığı, risk iştahı ve seçici sektör ayrışması bölümü çalıştı. Ancak küresel görünüm tek yönlü değildi: S&P 500 yüzde 0.99 ve Nasdaq Composite yüzde 1.72 değişim gösterirken DAX P yüzde -2.30 seviyesindeydi. Bu tablo, BIST’teki yükselişin yalnızca dış piyasa desteğiyle açıklanamayacağını; yerel banka ve sanayi ağırlığının belirleyici olduğunu düşündürüyor.
İçindekiler
Bugün Ne Oldu?
BIST 100, gün içinde 11.194,14 ile 11.500,78 arasında hareket etti ve 11.482,6 seviyesine ulaştı. BIST 30 yüzde 1.34 değişim gösterirken, bankacılık ve sınai endekslerinin daha güçlü performansı endeks yükselişinin geniş tabanlı olmakla birlikte belirli sektörlerde yoğunlaştığına işaret etti.
Günün erken bölümünde endeksin önceki kapanışa göre zayıf başlaması, ardından toparlanması önemliydi. Gün ortası haber akışında BIST 100’ün sınırlı düşüşte olduğu, bankacılık endeksinin ise yükseldiği aktarılmıştı. Sonraki fiyatlama, sabah zayıflığının kalıcı olmadığını ve alımların seans içinde güç kazandığını gösterdi.
Ana Etken
Ana aktarım kanalı, küresel faiz beklentilerindeki yumuşama ile Türkiye’de faiz ve risk iştahına duyarlı hisselerin birlikte desteklenmesi oldu. ABD üretici fiyatlarında 14 ayın en sert düşüşünün görülmesi, enflasyon riskleri yukarı yönlü kalmaya devam etse de faiz beklentilerini daha dengeli bir çerçeveye taşıdı.
Bununla birlikte Fed’in faiz artırımı ihtimaline ilişkin seslerin artması ve faizlerin sabit kalacağı beklentisinin korunması, dış desteğin koşulsuz olmadığını gösteriyor. ABD Hazine tahvil faizlerindeki gerileme hisse senetleri için destekleyici bir arka plan oluştururken, BIST’teki banka performansı bu dış sinyalin yerel faiz ve kredi duyarlılığı üzerinden çalıştığı izlenimini verdi.
Türkiye tarafında yarına devreden en önemli başlık, TCMB’nin 12 Kasım’da gerçekleştireceği yılın son Enflasyon Raporu toplantısı. Ayrıca rezervlerin dört ayın en düşük seviyesine gerilediğine ilişkin haber, kur ve risk primi kanalı açısından izlenmesi gereken bir arka plan oluşturuyor.
Kazanan ve Kaybeden Sektörler
Bankacılık, yüzde 1.94 değişimle günün belirgin taşıyıcılarından biri oldu. Akbank (AKBNK), Garanti BBVA (GARAN) ve Yapı Kredi (YKBNK) performansları, sektör içindeki olumlu ayrışmayı destekledi. Sınai endeksin yüzde 2.05 değişimi ise yükselişin yalnızca finansallarla sınırlı kalmadığını gösterdi.
Holding tarafında Koç Holding (KCHOL) yüzde 1.88, Sabancı Holding (SAHOL) yüzde 2.59 değişim gösterdi. Enerji tarafında Türkiye Petrol Rafinerileri (TUPRS) yüzde 1.73 değişimle pozitif tabloya katkı verdi. Buna karşılık Türkiye Şişe ve Cam Fabrikaları (SISE) yüzde -3.33 değişimle genel iyimserliğin dışında kaldı.
Kur ve Emtia Etkisi
Dolar/TL’nin sabah serbest piyasada 50.1502 alış ve 50.1607 satış seviyelerinde izlendiği haberleştirildi. Kurun yükseliş eğilimi, ihracatçı ve döviz geliri olan şirketler için destekleyici olabilse de ithal girdi, yakıt ve finansman maliyetleri üzerinden farklı sektörlerde baskı yaratabilir.
Altın tarafında, petrol kaynaklı enflasyon endişelerinin soğuyan ekonomik verilerin etkisini dengelediği ve altının haftayı düşüşle geçirdiği bildirildi. Bitcoin USD yüzde -0.46 değişim gösterirken, bu görünüm risk iştahının tüm varlık sınıflarında aynı ölçüde güçlenmediğini hatırlattı. Havacılık ve rafineri hisselerinde emtia etkisi bu nedenle tek yönlü değil, maliyet ve gelir kanallarının bileşimi olarak izlenmeli.
Yarın İçin Riskler
Yarına devreden ilk risk, ABD faiz patikasına ilişkin söylemlerin yeniden sertleşmesi. Üretici fiyatlarındaki gerilemeye rağmen enflasyon risklerinin yukarı yönlü kalması ve faiz artırımı ihtimalinin tamamen silinmemesi, küresel risk iştahının kırılganlığını koruyor.
İkinci risk, rezervlerdeki gerilemenin kur beklentileri ve yabancı yatırımcı algısı üzerindeki etkisi. Üçüncü katalizör ise TCMB’nin Enflasyon Raporu. Raporun enflasyon patikası, para politikası iletişimi ve kur hassasiyeti açısından banka hisselerinin yanı sıra holding ve iç talep temalarını da etkileyebilir.
Yarının Ekonomik Takvimi
| Saat | Ülke | Gösterge | Öncelik | Açıklanan | Beklenen | Önceki |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 11:00 | Çin | Döviz Rezervleri |
 | - | - | 3,4 |
Kısa Mizan Yorumu
Günün bilançosunda olumlu taraf, bankacılık ve sınai endekslerin birlikte güçlenmesi; zayıf taraf ise SISE örneğinde görüldüğü üzere yükselişin her sanayi alt grubuna yayılmamasıydı. Sabah izleme listesindeki yedi hissenin tamamında doğrulanmış aynı seans verisi bulunması, izleme listesinin performans değerlendirmesini mümkün kıldı. Ancak model portföy ile watchlist kesişimi, piyasanın tamamının konsensüsü değil; Finansyum izleme evreninde güçlü kesişim olarak okunmalı.
En Çok Yükselenler
| Hisse | Son | Dün | Değişim | Yüksek | Düşük | Ağırlıklı Ortalama | Hacim (Lot) | Hacim (TL) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| OZRDN | 9,13 | 8,3 |  10% | 9,13 | 8,01 | 8,73 | 288,39 | 2,5 Mio |
| BIOEN | 12,33 | 11,21 | 9,99% | 12,33 | 11,06 | 11,91 | 9109440 | 108,5 Mio |
| ISVEA | 15,97 | 14,52 | 9,99% | 15,97 | 14,52 | 15,21 | 16205600 | 246,4 Mio |
| ARDYZ | 58,4 | 53,1 | 9,98% | 58,4 | 51,4 | 55,83 | 8153400 | 455,2 Mio |
| KARCL | 34,6 | 31,46 | 9,98% | 34,6 | 32 | 33,38 | 16897200 | 564,0 Mio |
| GUNDG | 72,15 | 65,6 | 9,98% | 72,15 | 64 | 69,07 | 2451630 | 169,3 Mio |
| DGNMO | 5,41 | 4,92 | 9,96% | 5,41 | 4,76 | 5,23 | 14625600 | 76,5 Mio |
| UFUK | 99,95 | 90,9 | 9,96% | 99,95 | 87,9 | 94,86 | 168,045 | 15,9 Mio |
| BRKVY | 34,22 | 31,12 | 9,96% | 34,22 | 29,74 | 33,13 | 419,677 | 13,9 Mio |
| IHAAS | 13,7 | 12,46 | 9,95% | 13,7 | 12,46 | 13,44 | 2055830 | 27,6 Mio |
En Çok Düşenler
| Hisse | Son | Dün | Değişim | Yüksek | Düşük | Ağırlıklı Ortalama | Hacim (Lot) | Hacim (TL) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| KARTN | 115,2 | 128 |  -10% | 130,8 | 115,2 | 120,42 | 4650230 | 560,0 Mio |
| TRHOL | 113,5 | 126,1 | -9,99% | 113,5 | 113,5 | 113,5 | 1,692 | 0,2 Mio |
| OZATD | 102,1 | 113,4 | -9,96% | 102,1 | 102,1 | 102,1 | 545,167 | 55,7 Mio |
| RALYH | 6,18 | 6,86 | -9,91% | 6,18 | 6,18 | 6,18 | 387,739 | 2,4 Mio |
| SOKM | 48,44 | 53,75 | -9,88% | 53,45 | 48,38 | 48,68 | 24200600 | 1.178,2 Mio |
| CRDFA | 7,25 | 8 | -9,38% | 7,7 | 7,2 | 7,38 | 3118970 | 23,0 Mio |
| BRKO | 5,84 | 6,38 | -8,46% | 6,18 | 5,75 | 5,86 | 467,306 | 2,7 Mio |
| KRPLS | 8,87 | 9,68 | -8,37% | 10,03 | 8,82 | 9,23 | 4778000 | 44,1 Mio |
| QNBFK | 33,74 | 36,4 | -7,31% | 36,4 | 32,76 | 33,21 | 40,531 | 1,3 Mio |
| LYDYE | 1708 | 1842 | -7,27% | 1915 | 1690 | 1767,8 | 79,703 | 140,9 Mio |
En Yüksek Hacimliler
| Hisse | Değişim | Hacim (Lot) | Hacim (TL) |
|---|---|---|---|
| KTLEV | 10510.3% | 944503000 | 4.335,8 Mio |
| KARCL | 1391.88% | 16897200 | 564,0 Mio |
| OZATD | 1295.83% | 545.167 | 55,7 Mio |
| CATES | 1176.73% | 2284290 | 65,3 Mio |
| BRKVY | 1142.57% | 419.677 | 13,9 Mio |
| PASEU | 796.04% | 22514800 | 639,2 Mio |
| GUNDG | 685.87% | 2451630 | 169,3 Mio |
| GZNMI | 682.21% | 2031430 | 39,2 Mio |
| INFO | 661.42% | 510267000 | 362,3 Mio |
| APBDL | 538.95% | 8.218 | 0,3 Mio |
Finansyum Etki Analizi
Finansyum izleme evreninde günün ortak mesajı, sabahki faiz ve risk iştahı tezinin özellikle banka hisselerinde karşılık bulduğu, savunma ve perakende tarafında ise daha ölçülü bir performans görüldüğü yönünde. Yarına taşınan ana izleme ekseni, dış faiz söylemi ile TCMB Enflasyon Raporu beklentisinin yerel sektör ayrışmasını değiştirip değiştirmeyeceği olacak.
AKBNK
Akbank (AKBNK), sabah bankacılık ve faiz duyarlılığı nedeniyle izlenen hisseler arasındaydı; aynı seansta yüzde 2.16 değişim göstererek 68.65 seviyesine ulaştı. Bu performans, sabahki banka duyarlılığı tezini destekledi ve listenin güçlü tarafında yer aldı. Yarın için soru, TCMB iletişiminin banka çarpanlarına yönelik olumlu fiyatlamayı koruyup korumayacağıdır.
ASELS
ASELSAN (ASELS), sabah savunma sanayii haber akışı ve kur etkisi temasıyla takip edildi. Aynı seansta yüzde 0.84 değişim göstererek 331.75 seviyesine ulaştı; böylece pozitif kaldı ancak bankacılık ve holding hisselerinin gerisinde ölçülü bir ayrışma sergiledi. Yarın kur hareketi ve küresel risk iştahı, hissenin bu görece savunmacı görünümünü sınayabilir.
BIMAS
BİM Birleşik Mağazalar (BIMAS), sabah iç talep, enflasyon ve marj etkisi çerçevesinde izlenen; model portföy ile watchlist kesişimi güçlü olan hisselerden biriydi. Aynı seansta yüzde 0.68 değişim göstererek 371.75 seviyesine ulaştı. Pozitif performans beklentiyle uyumlu olsa da bankacılık ve holdinglere kıyasla daha sınırlı kaldı. Yarın iç talep ve enflasyon iletişimi izlenecek.
GARAN
Garanti BBVA (GARAN), sabah faiz, kredi ve yabancı risk iştahı temalarıyla takip edildi. Aynı seansta yüzde 1.62 değişim göstererek 144.3 seviyesine ulaştı; bu sonuç bankacılık tezinin hisse bazında da çalıştığını gösterdi. Akbank kadar güçlü olmayan ancak belirgin pozitif performans, sektör desteğinin geniş olduğunu düşündürüyor. Yarın dış faiz söylemi ve TCMB beklentisi belirleyici olabilir.
KCHOL
Koç Holding (KCHOL), sabah BIST genel risk iştahı ve portföy etkisi nedeniyle izleme listesindeydi. Aynı seansta yüzde 1.88 değişim göstererek 206.1 seviyesine ulaştı; bu performans, genel risk iştahı tezini destekledi. Holding hissesi bankalara yakın bir güç sergiledi. Yarın küresel dalgalanma ve yerel politika iletişimi, bu katkının sürüp sürmeyeceğini belirleyebilir.
THYAO
Türk Hava Yolları (THYAO), sabah yakıt maliyeti, kur ve yolcu talebi kanallarıyla takip edildi. Aynı seansta yüzde 0.76 değişim göstererek 299.25 seviyesine ulaştı; pozitif kapanış beklentiyle uyumlu olsa da listenin daha sınırlı kazananları arasında kaldı. Yarın petrol kaynaklı enflasyon endişeleri ve kur, havacılık temasının ana riskleri olmaya devam ediyor.
YKBNK
Yapı Kredi (YKBNK), sabah izleme listesinde model portföy ilgisiyle yer aldı ve aynı seansta yüzde 1.97 değişim göstererek 37.24 seviyesine ulaştı. Hissenin performansı bankacılık endeksindeki olumlu ayrışmayla uyumlu, hatta GARAN’a yakın güçlü bir görünüm sundu. Yarın banka rallisinin devamı, faiz beklentileri ve TCMB’nin iletişim çerçevesine bağlı kalacak.
Finansyum Analiz Ekibi